Skrbni pregled podjetja (due diligence)
Kako preveriti italijansko podjetje pred sodelovanjem ali nakupom?
Pred večjo pogodbo, predplačilom, distribucijo ali nakupom podjetja ni dovolj pogledati samo spletne strani. Potrebni so uradni podatki, dokumenti, bilance, lastništvo, pooblastila in preverjanje tveganj, ki so pomembna za konkretni posel.
Italia Consulting opredeli obseg pregleda, pridobi razpoložljive italijanske dokumente ter koordinira računovodske, davčne, pravne in druge strokovnjake.
Koordinacija
Nova Gorica · mreža strokovnih partnerjev po vsej Italiji
Hiter odgovor
Osnovni pregled lahko zajema visura camerale (izpis podatkov iz italijanskega poslovnega registra), status, sedež, dejavnost, zastopnike, lastništvo, zadnje razpoložljive bilance in javno vidne postopke. Poglobljen due diligence (skrbni pregled podjetja) pa lahko vključuje pogodbe, davke, zaposlene, spore, dolgove, sredstva, intelektualno lastnino, dovoljenja in tehnična vprašanja.
Popolnost pregleda je odvisna od dostopa do dokumentov in sodelovanja ciljnega podjetja. Zato vnaprej določimo, kaj lahko preverimo in česa ne moremo potrditi.
Stopnje
Stopnje pregleda
| Raven | Vsebina | Kdaj je smiselna |
|---|---|---|
| Osnovno preverjanje | Uradni register, zastopniki, sedež, dejavnost, status, javni dokumenti in osnovni indikatorji. | Pred novim dobaviteljem, kupcem ali manjšim pogodbenim tveganjem. |
| Razširjeni poslovni pregled | Bilance, trendi, povezane osebe, pogodbeni okvir, reference in komercialna tveganja. | Pred distribucijo, večjim predplačilom ali dolgoročnim sodelovanjem. |
| Celovit due diligence | Pravni, finančni, davčni, zaposlitveni, tehnični in operativni pregled podatkovne sobe. | Pred nakupom deleža, podjetja, dejavnosti ali večjo investicijo. |
Področja
Področja preverjanja
Pregled prilagodimo transakciji
- pravno stanje in pooblastila;
- lastništvo in dejanski lastniki;
- ustanovitveni akt, statut in družbeni sklepi;
- računovodski izkazi, kakovost prihodkov in denarni tokovi;
- davki, IVA (italijanski davek na dodano vrednost – DDV), odprti nadzori in potencialne obveznosti;
- dolgovi, zavarovanja, jamstva in financiranje;
- ključne pogodbe, kupci, dobavitelji in ekskluzive;
- zaposleni, spori in obveznosti do osebja;
- sredstva, nepremičnine, zaloge in oprema;
- intelektualna lastnina, dovoljenja in skladnost;
- okoljska, tehnična ali sektorska tveganja, kadar so relevantna.
Dokumenti
Dokumenti iz uradnih virov
- visura camerale, običajna ali zgodovinska;
- bilance in druge predložene listine v Registro Imprese (italijanski poslovni register);
- fascicolo (zbirka registrskih dokumentov in podatkov o podjetju) podjetja, kadar je na voljo;
- podatki o sedežu, dejavnosti, zastopnikih in enotah;
- javni postopki in druge informacije, ki jih je mogoče zakonito pridobiti;
- dokumentacija, ki jo prostovoljno posreduje ciljno podjetje.
Postopek
Postopek
-
Določimo namen, vrednost in tveganje načrtovanega posla.
-
Pripravimo seznam vprašanj in dokumentov.
-
Izvedemo začetni uradni in javni pregled.
-
Opredelimo področja, za katera potrebujemo podatkovno sobo ali dodatnega strokovnjaka.
-
Analiziramo ugotovitve in zahtevamo pojasnila oziroma dopolnitve.
-
Pripravimo poročilo z dejstvi, odprtimi vprašanji in stopnjo tveganja.
-
Po potrebi predlagamo pogodbena varovala, dodatne pogoje ali odstop od posla.
Omejitve
Omejitve pregleda
Due diligence zmanjšuje tveganje, ne zagotavlja prihodnosti
Pregled temelji na dostopnih in posredovanih podatkih. Skrite obveznosti, napačne izjave ali dogodki po datumu pregleda lahko ostanejo neodkriti.
Zato poročilo vedno navede obseg, datum, vire, omejitve in področja, ki niso bila preverjena.
Vprašanja
Pogosta vprašanja
Ali je visura camerale dovolj?
Ne za pomembno transakcijo. Visura potrjuje osnovne registrske podatke, ne pa celotnega finančnega, davčnega, pogodbenega ali pravnega položaja.
Ali lahko preverite davčne dolgove?
Nekateri podatki niso javni in zahtevajo sodelovanje ciljnega podjetja, posebna potrdila ali izjave. V poročilu jasno navedemo, kaj je bilo dokazano in kaj ne.
Koliko časa traja pregled?
Osnovni pregled je lahko hiter, celovit due diligence pa je odvisen od obsega, kakovosti podatkov in odzivnosti ciljnega podjetja. Časovnico določimo po začetnem opisu zahtev.
Ali dobimo priporočilo, ali naj podjetje kupimo?
Dobite ugotovitve, tveganja in strokovna priporočila po posameznih področjih. Končna poslovna odločitev ostane vaša.
Viri
